● 本报记者 李静

　　民营银行规模正展现“冰火两重天”的糊口图景：头部机构凭借生态上风主动下调进款利率后仍保捏竞争力，中小机构则不得不愚弄相对较高的进款利率应答揽储压力。进款利率分化响应出行业马太效应突显，2024年度功绩敷陈显现，微众银行、网商银行在营业收入与净利润维度竣事断层式逾越，而部分区域型银行则靠近较大盈利压力。

　　现时，民营银行在欠债端与资产端均受到制约：在欠债端，跟着利率下行，“高息+线上”吸储模式际遇挑战；在资产端，主要依赖耗尽信贷和小微企业贷款，抗风险才能较弱。业内东说念主士以为，民营银行需要通过深耕垂直规模、强化科技赋能、提高中间业务比重、拓展获客渠说念等神色，在利率下行周期寻找新的糊口空间。

　　进款利率分化

　　近期民营银行纷繁下调进款利率，但进款利率水平显着分化。头部民营银行进款利率较低，以微众银活动例，该行自4月29日起将5年期、3年期、2年期个东说念主进款利率合股下调40个基点，至1.6%；1年期个东说念主进款利率下调20个基点，至1.6%，袭击后进款利率甚而低于部分国有大行、股份行。

　　比拟之下，其他民营银行进款利率相对较高，举例福建华通银行诚然于近期时常袭击进款利率，但袭击后的利率水平仍具有竞争力。该行4月13日将3个月期、3年期、5年期个东说念主依期进款挂牌利率分离袭击为1.3%、2.7%、2.6%；4月21日将2年期、3年期、5年期个东说念主依期进款挂牌利率袭击为2%、2.45%、2.5%。

　　上海金融与发展践诺室首席众人、主任曾刚以为，民营银行进款利率出现上述分化，主要缘于沟通模式不同。

　　手脚民营银行的领军者，微众银行和网商银行凭借各自专有的生态体系打造了各异化竞争上风。“微众银行依托微信强大的用户基础，不仅积攒了可不雅的储户规模，还变成了较强的用户黏性。这使得该行在进款订价策略上更具机动性，即使设定较低的进款利率，仍能通过强大的清晰业务保捏较高的资产束缚规模（AUM）。也就是说，客户资金可能从进款转向清晰，从而使得该行在欠债端成本截至方面具备上风。”曾刚说。

　　而绝大多量民营银行枯竭这种上风，重迭网点少、枯竭品牌影响力等舛误，捏续靠近较大的获客与揽储压力。曾刚暗意，防守相对较高的进款利率成为这类银行接纳进款的主要时间，诚然它们在冷静下调进款利率，但利率水平仍无边高于其他类型银行。不外，民营银行难以找到实足的高收益资产来匹配欠债，这也在倒逼其进款订价趋向感性化。

　　值得一提的是，收货于资产端客户下千里以及数字化赋能等要素，尽管民营银行欠债成本无边偏高，但净息差仍显耀优于其他类型生意银行。凭据国度金融监督束缚总局数据，2024年四季度民营银行平均净息差为4.11%，显耀高于大型生意银行的1.44%、股份制生意银行的1.61%、城市生意银行的1.38%、农村生意银行的1.73%。

　　马太效应突显

　　上述进款利率分化态势恰是对民营银行行业风景的映射。从19家民营银行2024年度功绩敷陈来看，马太效应突显：微众银行、网商银行凭借生态上风竣事断层式逾越；中部梯队通过区域深耕与本性沟通寻求破损；尾部机构则存在成本补充与资产质料的双重压力。

　　2024年度功绩敷陈显现，微众银行以381.28亿元营收、109.03亿元净利润稳居行业榜首，网商银行凭借213.14亿元营收、31.66亿元净利润紧随自后。在第二梯队中，苏商银行竣事营收50.06亿元、净利润11.58亿元，新网银行竣事营收63.7亿元、净利润8.11亿元。

　　全体来看，近半数民营银行2024年营业收入同比下落，其中蓝海银行降幅超39%。此外，多家民营银行出现“增收不增利”现象，有的更是录得沟通亏蚀。举例，亿联银行2024年营业收入同比微增2.4%，至10.91亿元，其中利息净收入同比增长9%，至9.53亿元，孝敬了87.35%的营收占比。关联词，净利润同比减少7.3亿元，至-5.9亿元。究其根源，该行资产减值损失同比激增193%，至14.71亿元，消亡了利润空间。资产质料方面，该行2024年不良贷款率为2.77%，高于其他民营银行，且同比高涨了1.16个百分点，资产质料显着恶化。

　　业内东说念主士以为，民营银行沟通承压突显结构性矛盾。民营银行高度依赖利息收入，业务相对单一，跟着商场利率捏续下行，同行竞争加重，其盈利压力加大。记者梳剪发现，多家民营银行的利息净收入占营收的比重超80%，即等于在金钱束缚规模布局逾越的微众银行，2024年其利息净收入占营收比重仍高达79.2%。

　　此外，民营银行多定位于管事中小微企业、区域产业链等，然则跟着国有大行对普惠金融投放力度连续加大、城商行深耕土产货商场，民营银行的业务上风渐渐减轻。同期，民营银行资产端合股在耗尽信贷和小微企业贷款规模，受宏不雅经济环境波动影响较大，抗风险才能较低。

　　聚焦垂直规模

　　面对上述问题，业内东说念主士以为，民营银行需要在资产欠债束缚层面转向承袭细腻化、多元化策略，如优化资产端结构、提高中间业务占比、强化流动性束缚。

　　在进款利率普降的配景下，民营银行高息揽储靠近利差收窄和监管策略的双重压力。重迭线上渠说念红利冷静消退，客户黏性不及，容易变成进款“搬家”现象。曾刚以为，民营银行可尝试打造通达银行生态，与更多第三方平台互助，拓展获客渠说念；加强个东说念主持会、金钱束缚的居品翻新，提供各异化处治决议，增强客户黏性。

　　联系贵寓显现，与其他类型生意银行比拟，民营银行的发展模式各异较大，且更多依赖线上渠说念。在19家民营银行中，微众银行、网商银行等为纯线上沟通，莫得线下网点；其他有线下网点（一溜一店）的民营银行，大部分定位于互联网和数字化发展标的，举例苏商银行曾定位于“科技动手的O2O银行”。

　　在资产端，业内东说念主士以为，民营银行需聚焦垂直规模，举例聚焦生物医药、新动力等产业链，通过“行业众人+数据风控”构建沟通壁垒；擢升科技赋能成果，通过大数据和智能化风控精确识别风险、裁汰运营成本，擢升小微企业贷款和供应链金融的管事成果。

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牵涉裁剪：尉旖涵